RESUMO Objetivo: pesquisas sobre board interlocks vêm crescendo nos últimos anos, com foco no entendimento da composição dos conselhos assim como suas relações com conselhos de outras companhias. Esses estudos normalmente requerem múltiplos procedimentos de extração, tratamento e análise de dados para a criação e análise das redes sociais. Entretanto, esses procedimentos não são padronizados, havendo uma falta de estudos metodológicos com instruções para tornar este processo mais simples. Assim, este tutorial pretende descrever a sequência lógica de passos a serem percorridos para realização da coleta de dados, tratamento, mapeamento e análise das redes sociais, para prover aos pesquisadores os insumos necessários para replicação desses procedimentos em suas pesquisas. Nesse sentido, este tutorial contribui com a literatura no campo de pesquisa da administração por propor uma metodologia para condução de pesquisas em board interlocks. Proposta: o tutorial descreve e exemplifica a extração e tratamento dos dados das empresas e seus conselheiros, o uso destes dados no mapeamento das redes de board interlock e a medição de suas propriedades estruturais, utilizando uma ferramenta open source, o software estatístico R. Conclusões: nossa principal contribuição é fornecer um tutorial que orienta o processo de mapeamento e análise dos board interlocks, tornando-o mais acessível aos pesquisadores que desejam adotar esta abordagem de pesquisa.

ABSTRACT Objective: the literature on board interlocks has increased in recent years, focusing on understanding board composition and its relationships with other companies’ boards. Such studies usually require multiple procedures of data extraction, handling, and analysis to create and analyze social networks. However, these procedures are not standardized, and there is a lack of methodological instructions available to make this process easier for researchers. This tutorial intends to describe the logical steps taken to collect data, treat them, and map and measure the network properties to provide researchers with the sources to replicate it in their own research. We contribute to the literature in the management field by proposing an empirical methodological approach to conduct board interlocks’ research. Proposal: our tutorial describes and provides examples of data collection, directors’ data treatment, and the use of these data to map and measure network structural properties using an open-source tool - R statistical software. Conclusions: our main contribution is a tutorial detailing the steps required to map and analyze board interlocks, making this process easier, standardized, and more accessible for all researchers who wish to develop social network analysis studies.

RESUMO Contexto: a mensuração do gerenciamento de resultados usualmente requer modelos baseados em múltiplos passos para computação. Após consultar a literatura por meio de estudo bibliométrico, revisão da literatura e bases de dados de pesquisa, identificamos que o modelo Standard Jones e suas subsequentes modificações são os que apresentam uso mais proeminente. Muito desta pesquisa é potencialmente interessante para as teorias sobre negócios associadas à qualidade dos lucros e manipulação contábil; porém, é difícil de ser compreendida por pesquisadores iniciantes e profissionais, pois os passos podem ser facilmente confundidos ou não são claramente descritos pela literatura que os utiliza. Objetivo: neste tutorial, apresentamos vários conceitos-chave sobre o gerenciamento de resultados e explicamos passo a passo como mensurá-los. Método: nosso tutorial considera a mensuração utilizando os modelos Jones Padrão, Jones Modificado, Jones Modificado com Retorno sobre o Ativo e Jones Modificado considerando Fluxo de Caixa e Reversão dos Accruals. Conclusões: nossa principal contribuição com este tutorial é estabelecer um passo a passo que norteie futuras pesquisas, para que estes estudos possam ser mais comparáveis uns aos outros quando utilizam os métodos de mensuração de gerenciamento de resultados.

ABSTRACT Context: measurement of earnings management usually requires multi-step models for computation. After examining the literature through bibliometrics studies, literature review, and research databases, we found that the Standard Jones model and its subsequent modifications are those that have more prominent use. Much of this research is potentially interesting for business theories related to earnings quality and accounting manipulation; however, it is difficult to be understood by junior researchers and practitioners, because they are not clearly described in the literature or the steps may be easy to confuse. Objective: in this tutorial, we present several key concepts about earnings management and explain, step by step, how to measure it. Method: our tutorial considers measurement using the following models: Standard Jones, Modified Jones, Modified Jones with return on assets (ROA), and Modified Jones using Cash Flows and Accruals Reversals. Conclusions: our main contribution with this tutorial is to provide a step-by-step guide for future studies, so that they can be more comparable with each other when using measurement methods of earnings management.

RESUMO O presente estudo tem por objetivo analisar o efeito do rodizio de firma de auditoria sobre a qualidade dos lucros das empresas de capital aberto brasileiras listadas na BM&FBOVESPA no periodo de 2008 a 2015. Como medida de qualidade dos lucros foram utilizados os accruals discricionarios, abordados a partir de duas diferentes perspectivas: o gerenciamento de resultados e os erros de estimativas. Os resultados demonstram que o rodizio de firma de auditoria reduz o volume de accruals discricionarios e, assim, aumenta a qualidade dos lucros, quando esses sao mensurados a partir da perspectiva do gerenciamento de resultados. Entretanto, o efeito do rodizio de firma de auditoria sobre a qualidade dos lucros nao e observado quando os accruals discricionários sao mensurados a partir da perspectiva dos erros de estimativas contabeis. Por outro lado, os resultados demonstram que as empresas que realizam rodizio voluntario de firma de auditoria apresentam maiores accruals discricionarios e, consequentemente, menor qualidade dos lucros.

ABSTRACT This article aims to measure the effect of the audit firm rotation on the earnings quality of Brazilian public companies listed on BM&FBOVESPA in the period from 2008 to 2015. We use discretionary accruals as a measure of earnings quality, using two approaches: earnings management and the estimation errors. Results show that audit firm rotation reduced the volume of discretionary accruals and, thus, increases the earnings quality, when these are measured from the perspective of earnings management. However, we do not observe the effect of audit firm rotation on earnings quality when the discretionary accruals are measured from the perspective of accounting estimation errors. The results also show that companies that rotate audit firms voluntarily have greater discretionary accruals and, consequently, lower earnings quality.

Resumo: Este trabalho investiga a relação entre corrupção e composição dos gastos governamentais nos municípios brasileiros. Estudos anteriores, utilizando dados para países, apontam que a corrupção distorce a alocação dos recursos públicos, elevando os gastos com defesa nacional e diminuindo os gastos com saúde e educação. A partir de uma medida de corrupção criada a partir dos relatórios da Controladoria-Geral da União, os resultados de estimações por meio de mínimos quadrados ordinários indicam que nos municípios brasileiros ocorre um fenômeno diferente. Verifica-se uma relação positiva e significativa entre corrupção e gastos com educação e saúde. Esse fenômeno se deve primordialmente ao poder de discricionariedade das despesas municipais e das legislações vigentes no país, que exigem dispêndios mínimos com educação e saúde como percentual da receita dos municípios.

Abstract: This paper investigates the relationship between corruption and the composition of governmental expenditure in Brazilian municipalities. Previous studies using data for countries show that corruption distorts the allocation of public resources, which increases expenditure on national defense and decreases expenditure on health and education. Using a measure of corruption derived from Controladoria-Geral da União's reports, results of OLS estimates indicate that a different phenomenon occurs in Brazilian municipalities. A positive and significant relationship between corruption and expenditure on education and health is found. This phenomenon is primarily a consequence of the discretionary power of municipal expenditure and federal laws, which require minimum expenditures on education and health as a percentage of revenue for municipalities.

Resumen: Este trabajo investiga la relación entre la corrupción y la composición del gasto público en los municipios brasileños. Estudios previos, utilizando los datos de los países, muestran que la corrupción distorsiona la distribución de los recursos públicos, aumentando el gasto en defensa nacional y disminuyendo los gastos en salud y educación. Utilizando una medida de la corrupción derivada de los informe de la Controladoria-Geral da União, los resultados de estimaciones MCO indican una distorsión diferente de la que ocurre en el nivel municipal. Encontramos una relación positiva y significativa entre la corrupción y el gasto en educación y salud. Este fenómeno es sobre todo una consecuencia del poder discrecional en el ámbito municipal y las leyes federales que requieren gastos mínimos en educación y salud, como porcentaje de los ingresos para los municipios.

Este trabalho utiliza a pesquisa Indicador de Alfabetismo Funcional (Inaf), realizada entre 2001 e 2007, para investigar os efeitos do alfabetismo funcional sobre a empregabilidade dos trabalhadores brasileiros, ressaltando as diferenças entre sexos e setores econômicos. Utilizando modelos probit e controlando para características observáveis dos indivíduos, os resultados apontam para uma maior importância das habilidades funcionais entre as mulheres. O efeito do aumento em um desvio-padrão na nota do Inaf resulta em crescimento de 6,10 p.p. na probabilidade de a mulher estar empregada. O indicador não se mostra significativo com relação à empregabilidade dos homens brasileiros, exceto no setor comercial, em que o aumento de um desvio-padrão no score Inaf eleva a probabilidade de um indivíduo estar empregado em 4 p.p. O setor comercial caracteriza-se pela maior interação entre os profissionais e os clientes, demandando habilidades funcionais que, muitas vezes, não são capturadas por meio das estatísticas usuais de escolaridade (nível e/ou anos de estudo).

This paper uses the survey known as the Functional Literacy Indicator (Indicador de Alfabetismo Funcional, Inaf) to investigate the effects of functional literacy on Brazilian workers' employment levels between 2001 and 2007, emphasizing the differences between genders and among economic sectors. We estimate a series of probit models and control for observable individual characteristics. Results show that the effects of functional illiteracy are higher among women. A difference of one standard deviation on the Inaf exam raises the average woman's probability of being employed by 6.1 p.p. However, proficiency on the Inaf exam does not seem to affect the employment level of Brazilian men. The exception is the commercial sector, where a gain of one standard-deviation on the INAF increases the probability of being employed by 4.p.p. The commercial sector is characterized by the interaction between sellers and clients, which demands functional skills that are usually not captured by regular measures of education (years of schooling).

Este artículo utiliza la encuesta Indicador de Alfabetismo Funcional (Inaf), realizada entre 2001 y 2007, para investigar los efectos del alfabetismo funcional sobre la empleabilidad de los trabajadores brasileiros, resaltando las diferencias entre los sexos y sectores económicos. Utilizando modelos probit y controlando las características observables de los individuos, los resultados señalan una mayor importancia de las habilidades funcionales entre las mujeres. El efecto del aumento en una desviación estándar en la nota del Inaf resulta en un crecimiento de 6,10 p.p. en la probabilidad de que la mujer se encuentre empleada. El indicador no se muestra significativo en lo que concierne a la empleabilidad de los hombres brasileños, excepto en el sector comercial, en el que el aumento de una desviación estándar en el score Inaf eleva la probabilidad de que un individuo esté empleado en 4 p.p. El sector comercial se caracteriza por la mayor interacción entre los profesionales y los clientes, demandando habilidades funcionales que muchas veces no son capturadas por medio de las estadísticas usuales de escolaridad (nivel y/o años de estudio).